Entendendo o ESG: conceito, mercado, investimentos
Environmental, Social and Governance é responsabilidade social em investimentos. Entenda melhor o que isso significa e como se aplica ao dia a dia do investidor.
A sigla ESG se refere à expressão “environmental, social and governance”, que pode ser traduzida livremente como “ambiental, social e governança”. Mas o que significa isso e qual a relação entre esses fatores e os seus investimentos?
O termo ESG está cada vez mais popular no mercado de investimentos, representando fatores que estão sendo utilizados como critérios de análise e escolha por um produto financeiro.
O que é ESG?
O ESG pode ser conceituado como um conjunto de critérios que prezam pela sustentabilidade de um investimento. Isso significa que, além do lucro, o investidor considera aspectos de valorização social, ambiental e de governança corporativa.
Nesse sentido, é natural que a análise de risco e retorno siga sendo considerada. Entretanto, os investimentos passam a priorizar projetos que visam uma atenção especial com o impacto causado na sociedade.
Mas, afinal, o que significam esses impactos ambientais, sociais e de governança? Basicamente, os fatores ambientais consideram, por exemplo, o uso de recursos naturais, poluição, resíduos, mudanças climáticas e emissão de carbono.
Os fatores sociais consideram, entre outros fatores, a relação com a comunidade, responsabilidade com o consumidor, a prática de atividades beneficentes, ações de saúde, segurança e diversidade.
Por fim, no âmbito da governança, consideram-se questões como direitos dos acionistas, fraudes, política de remuneração da diretoria, composição do conselho de administração, entre outros.
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Como surgiu o ESG?
O conceito de investimento sustentável não é recente. O primeiro fundo de investimento conhecido mundialmente e que inspirou o conceito de ESG como existe hoje se chamava Pax World Fund. Constituído em 1971, o fundo investiu em empresas que se preocupavam com pautas da responsabilidade social.
Esse foi o pontapé inicial para o movimento ESG. Em 1977, foi desenvolvido um código de conduta para empresas, conhecido como Princípios de Sullivan. Em 2000, a Organização das Nações Unidas atualizou a versão do código de conduta de Sullivan para empresas, lançando o Pacto Global.
Esse programa é considerado atualmente o principal instituto de consolidação da integração social, ambiental e corporativa no mercado de capitais. Foi em 2005, com a publicação Who Cares Wins que a expressão “Investimento ESG” foi utilizada pela primeira vez e vem sendo aplicada até os dias de hoje.
Como investir em uma estratégia ESG?
As empresas que integram os fatores ESG às suas estratégias, priorizando a atenção à responsabilidade social, são consideradas mais sólidas e com melhores perspectivas no longo prazo. As boas práticas de compliance e governança, por exemplo, aumentam a transparência e reduzem o risco de fraudes.
O ESG também é visto como uma vantagem competitiva, por isso os investidores apostam na estratégia com o propósito de se aproximar de empresas mais estáveis, transparentes e resilientes.
Mas, afinal, como investir em uma estratégia ESG? Como o investidor pode identificar os investimentos e empresas aliadas aos preceitos do ESG? A seguir, trazemos algumas dicas.
Exchange Traded Fund
Os ETFs (ou fundos de índice) são excelentes fontes de investimento para quem está pensando em investir em estratégias de ESG. Em linhas gerais, esses ativos replicam o desempenho de um índice já consolidado no mercado. Muitos índices estão focados em ESG, mas apenas na bolsa de valores do mercado internacional.
Para acessar o mercado internacional, é possível aplicar em fundos de investimentos com ETFs que replicam índices de empresas que se destacam por suas estratégias de ESG, ou em ações. No caso destas últimas, a aplicação se dá por meio do investimento em ações de empresas que adotam ESG em suas operações.
Além desse método de investimento, existem muitos outros e um tipo de investimento que cresce cada vez mais é o investimento no exterior, sejam eles em imóveis, como no programa Golden Visa Portugal com investimento em imóveis, ou investimentos em bolsas de valores, por exemplo.
Independentemente do tipo de produto escolhido, o investidor deve ter em mente que ele tem liberdade para definir como será sua estratégia de formatação de carteira, definindo critérios e avaliando as melhores oportunidades.
Como você pode ver, é importante para as empresas adotarem posturas de cuidado com o meio ambiente, impacto social e conduta corporativa ética, a fim de garantir um ambiente de investimentos mais seguro e transparente.
O investidor, por sua vez, deve estar atento ao perfil ESG das empresas e valorizar o cuidado com a segurança e responsabilidade social das corporações que recebem suas aplicações.
